Dollar Cost Average (DCA) é uma estratégia que pode ajudá-lo a reduzir o valor que você paga pelos investimentos e minimizar os riscos. Em vez de comprar ações em um único ponto de preço, com o custo médio do dólar, você compra em quantidades menores em intervalos regulares, independentemente do preço. A longo prazo, a média do custo do dólar PODE ajudar a reduzir seus custos de investimento e aumentar seus retornos.

Os preços não se movem apenas para um lado, é claro. Mas se você dividir sua compra e fizer várias compras, você maximiza suas chances de pagar um preço médio menor ao longo do tempo. Além disso, a média do custo do dólar ajuda você a fazer com que seu dinheiro funcione de forma consistente, o que é um fator-chave para o crescimento do investimento a longo prazo.

Market Timing VS DCA

DCA funciona porque, no longo prazo, os preços dos ativos tendem a subir. Mas os preços dos ativos não aumentam consistentemente no curto prazo. Em vez disso, eles atingem altos e baixos de curto prazo que podem não seguir nenhum padrão previsível.

Muitas pessoas tentaram cronometrar o mercado e comprar ativos quando seus preços parecem estar baixos. Isso parece bastante fácil, em teoria. Na prática, é quase impossível – mesmo para os acionistas profissionais – determinar como o mercado se moverá no curto prazo. A baixa de hoje pode ser um preço relativamente alto na próxima semana. E a alta desta semana pode parecer um preço bastante baixo daqui a um mês.

É apenas em retrospecto que você pode identificar quais seriam os preços favoráveis ​​para um determinado ativo - e, então, é tarde demais para comprar. Quando você espera à margem e tenta cronometrar sua compra de ativos, muitas vezes acaba comprando a um preço que se estabiliza depois que o ativo já obteve grandes ganhos.

De acordo com uma pesquisa de Charles Schwab, os investidores que tentaram cronometrar o mercado tiveram ganhos drasticamente menores do que aqueles que investiram regularmente com a média do custo do dólar.

Exemplo:

Valor Quantidade
$10 10
$11 9.09
$12 8.33
$9 11.11
$10 10
$7 14.29
$9 11.11
$11 9.09
$9 11.11
$10 10
$9 11.11
$10 10

No exemplo acima, você acabaria economizando 42 centavos por ação distribuindo seus investimentos por 12 meses em vez de investir todo o seu dinheiro de uma só vez.

Se você comprou $ 1.200 do Fundo  ao preço de $ 10 por ação em janeiro ou dezembro, você possuiria 120 ações.
Se você comprou $ 100 do Fundo por mês durante 12 meses, seu preço médio por ação seria $ 9,58 e você possuiria 125,24 ações.

Neste exemplo, a média do custo do dólar compra mais ações a um preço mais baixo por ação. Quando o Fundo aumenta de valor a longo prazo, você se beneficiará de possuir mais ações.

DCA realmente funciona?

Fora dos exemplos hipotéticos, o DCA nem sempre funciona bem. De fato, uma pesquisa da Financial Planning Association  e da Vanguard descobriu que, a muito longo prazo, a média do custo do dólar pode ter um desempenho inferior ao investimento de total de vez (lump sum). Portanto, se você tiver uma grande quantia de dinheiro, geralmente é melhor investi-la o mais rápido possível.

Mas não leve essa pesquisa ao pé da letra. Você pode não ter uma grande quantidade de dinheiro economizada – e esperar pode fazer com que você perca ganhos potenciais. Pode ser estressante investir muito dinheiro de uma só vez, e pode ser psicologicamente mais fácil para você investir parcelas de uma grande soma ao longo do tempo.

Além disso, o DCA ainda ajuda seu dinheiro a crescer. Na pesquisa da Financial Planning Association e da Vanguard, os investidores que usaram o DCA viram um crescimento significativo do investimento – apenas um pouco menos na maioria das vezes do que se tivessem investido todo de vez.

Além disso, lembre-se de que o investimento total de vez supera o DCA na maioria das vezes. Em um terço das vezes, o DCA superou o investimento total de vez.

Como é impossível prever quedas futuras do mercado, a média do custo do dólar oferece retornos sólidos e reduz o risco de você acabar nos 33,33% dos casos em que o investimento em quantias vacila.