Anchor Protocol

Anchor é o protocolo principal da blockchain Terra.

Como funciona o Anchor Protocol?

O Anchor Protocol tem três pontos fortes principais:

  • Simplicidade. Deposite UST no Anchor Protocol e receba uma taxa de juros fixa e alta.
  • Estabilidade. Taxas de juros estáveis ​​são alcançadas por meio de recompensas de várias blockchains PoS.
  • Alto APY. APY flutua entre 19%-21% e basicamente fica em 20%.

O Protocolo Anchor define um mercado monetário entre credores e devedores. A anualização desse mercado não é determinada pela oferta e demanda tradicionais, mas pela coordenação de recompensas em várias blockchains PoS, estabilizando em cerca de 20%.

Lending

Os credores depositam o aTerra no Anchor Money Market e recebem o aTerra gerado como recibo. Isso pode ser usado para resgates, juros pro rata e subsídios do credor.

Os juros pro rata geralmente são pagos a partir da reserva de lucros ou do ANC (token de governança do Protocolo Âncora) recebido pelo mutuário.

aTerra depositado pelo credor emprestado ao tomador após agregação pelo mercado monetário.

Borrowing

Os mutuários fornecem bAssets (garantia de empréstimo no mercado monetário) para depositar para criar uma posição de empréstimo, obter empréstimos e liquidez. O LTV (Loan To Value) da posição de empréstimo precisa estar abaixo do valor máximo definido pelo mercado monetário, caso contrário, os bAssets serão liquidados.

A provisão de liquidez pode ser recompensada com ANC, que pode ser usada para reembolsar os juros dos fundos emprestados. bAssets devem estar na lista de permissões do mercado monetário, apenas LUNA e ETH estão disponíveis por enquanto.

Liquidação

Os liquidatários se concentram em empréstimos arriscados. Caso o LTV esteja acima do Max, o liquidante fará uma oferta no contrato que está sendo liquidado. Oferece a compra dos ativos do liquidado (mutuário) a uma taxa de desconto, paga em UST.

Conclusões

  • Anchor fornece soma mais de 8 bilhões em TVL o que representa uma margem acima do 70% do TVL para Terra. Se o Anchor travar, o TVL equivalente será zero. A Terra provavelmente sairá das 10 principais redes públicas.
  • Em 10 de fevereiro, o Terra twittou que injetaria US$ 450 milhões em sua plataforma oficial DeFi, o Anchor Protocol. O anúncio ocorre quase um ano desde que a Terraform Labs Foundation injetou aproximadamente US$ 70 milhões no projeto. A injeção de capital externo não é um caminho sustentável de longo prazo. Quando o bear market chegar, a injeção de capital oficial da Terra não poderá continuar cobrindo a Anchor.
  • Por fim, o projeto Anchor precisa melhorar seu modelo atual e aprimorar sua capacidade de combater os riscos negativos das criptomoedas. Anchor pode se concentrar em 3 pontos principais da seguinte forma:
    1.  

      Adicionar a lista de permissões do bAssets. Atualmente, a lista de permissões suporta apenas LUNA e ETH, que é bastante homogênea. Há muito pouca garantia para criar bAssets.

    2. Manter o UST atrelado ao USD ou melhorar o ecossistema Terra. Melhorar a estabilidade do LUNA, reduzindo as oportunidades de arbitragem em larga escala para aUST e mantendo a estabilidade do ecossistema Anchor.
    3. Melhorar o modelo. Aumente os incentivos de empréstimos para aumentar a disposição dos mutuários de prometer ativos, mantendo o equilíbrio da Anchor. Ou os ganhos do fundo de reserva podem ser de código aberto.
      A Anchor também está sujeita a riscos como possível hacking e dissociação do UST do USD. Os usuários devem considerar cuidadosamente se podem arcar com o risco de investir antes de investir.