Resumo do livro The Psychology of Money by Morgan Housel

COMPRAR O LIVRO

1. Ninguém é louco

Você já teve essa experiência antes? Você estava lendo a biografia de alguém que você respeita e se deparou com um incidente em que eles tomaram uma decisão ruim sobre dinheiro e você pensou que eles eram loucos!

Ou talvez você tenha ouvido falar de um parente ou vizinho que já foi rico que perdeu quase toda a sua riqueza em pouco tempo e ficou bravo por não conseguir administrar seu dinheiro. Muitos de nós tiveram essas experiências de uma forma ou de outra.

Quando você vir como as pessoas lidam com o dinheiro, ficará tentado a pensar que algumas delas são loucas. Mas ninguém é louco. As pessoas tomam decisões terríveis sobre dinheiro o tempo todo, mas não é porque não pensam corretamente. É só que quando se trata de dinheiro, somos todos diferentes.

Housel estima que sua experiência com dinheiro representa 0,00000001% do que o resto do mundo experimenta. As pessoas nascidas em gerações diferentes tendem a ter visões diferentes do dinheiro e isso afeta tudo, inclusive a forma como investem. Por exemplo, se você nasceu quando a inflação estava baixa, é mais provável que você invista em títulos do que alguém nascido no auge da inflação econômica.

Se dar bem com o dinheiro tem um pouco a ver com o quão inteligente você é e muito a ver com a forma como você se comporta. E o comportamento é difícil de ensinar, mesmo para pessoas realmente inteligentes. ~ Morgan Housel

Fomos programados para acreditar que os resultados que obtemos são 100% as consequências de nossas ações. Quando você falha, é porque você fez algo errado. E quando você obtém sucesso com um investimento, você é um bom investidor. Mas a realidade nem sempre é assim. Decisões de investimento inteligentes e bem calculadas falharam, e muitos lucros foram obtidos de pessoas aparentemente imprudentes. Claramente, há mais no sucesso do que inteligência e trabalho duro.

A sorte desempenha um papel. Não podemos dizer quanta sorte vai para o sucesso, mas sabemos que é inegável. O sucesso geralmente não é rastreável a eventos favoráveis, como conhecer mentores ou estar no lugar certo na hora certa — esse é o fator incontrolável, essa é a sorte.

É orgulho assumir que todos os seus sucessos são resultados diretos de seu trabalho duro sozinho.

O oposto também é verdade. Algumas falhas são devido a circunstâncias desfavoráveis. Mortes, acidentes, eventos mundiais incontroláveis, etc., enganaram as pessoas e as fizeram parecer fracassos. A linha inferior é, não seja rápido em julgar as finanças das pessoas quando você não conhece toda a história.

Não podemos fazer quase nada sobre sorte e risco e como eles afetam nossas finanças. Mas há outras coisas sob nosso controle. E é sábio se concentrar em maximizar as coisas que você pode controlar... vamos falar sobre essas coisas.

2. Pare de perseguir dinheiro

O capitalismo moderno é uma moeda com lados bons e ruins. Por um lado, ajuda você a acumular riqueza que pode ser transferida para seus filhos depois que você morrer. Essa é a parte boa. O outro lado da moeda é que ela fomenta a inveja. O tipo de inveja que o transforma em um perpétuo caçador de dinheiro.

Muitas pessoas não percebem que já estão colocando o dinheiro acima da felicidade. O engano do capitalismo é tão sutil que muitas vezes é preciso ser pego em sua teia escura antes que você perceba o que está acontecendo.

Você pode pensar que está trabalhando para si mesmo e para o futuro de sua família, mas a verdadeira razão pode ser que você está apenas trabalhando duro para ganhar mais do que um vizinho.

O problema com esse tipo de competição é que você pode acabar arriscando coisas mais importantes em sua busca por dinheiro. Coisas como liberdade, tempo, família e até mesmo sua reputação.

Quantas pessoas respeitáveis ​​você viu ir para a cadeia por roubar dinheiro público? Se você não conhece nenhum, pelo menos já viu vários nos noticiários. Mas é claro que isso está no lado extremo das coisas; o que você vê com mais frequência são pessoas sacrificando tempo e relacionamentos importantes pelo trabalho.

A melhor maneira de evitar essa armadilha é entender que mais dinheiro não significa mais felicidade. Determine coisas importantes em sua vida, além de trabalho e dinheiro, e crie um sistema em torno de sua vida que permita que você preste atenção a elas. Isso pode significar trabalhar menos horas para ter mais tempo para a família ou recusar-se a participar de negócios obscuros que podem levá-lo à prisão, custando sua liberdade. O sistema será exclusivo para você, mas o objetivo é criar um equilíbrio que garanta que sua vida não seja apenas perseguir mais dinheiro.

Controlar seu tempo é o maior dividendo que o dinheiro paga. ~ Morgan Housel

3. Esteja interessado em jogar um jogo de longo prazo

Trate as finanças pessoais e corporativas como um jogo de longo prazo e é mais provável que você dure mais tempo jogando.

Os investidores que estão interessados ​​apenas em ganhos de curto prazo dificilmente jogam por muito tempo. E não tem nada a ver com suas habilidades. É só que ninguém pode prever perfeitamente os mercados. As coisas mudam rapidamente. Você pode pensar que pegou o jeito do mercado de ações e pode prever para onde ele está indo em seguida. Mas antes que você perceba, mudanças repentinas irão surpreendê-lo.

Inúmeros investidores tiraram suas vidas por causa disso. Eles obtiveram ganhos maciços em alguns pontos de sua carreira, ficaram gananciosos, pois sentiram que dominavam suas habilidades, apenas para perder todo o dinheiro que ganharam e muito mais.

Jesse Livermore, o famoso investidor da década de 1920, é um exemplo clássico. Livermore era tão bom que não apenas escapou do crash da bolsa de 1929, mas ganhou vários milhões com isso, enquanto a maioria dos investidores perdeu suas fortunas.

O sucesso é uma coisa complicada. Isso fez Livermore acreditar que ele tinha domínio sobre os mercados. Então, depois dessa grande vitória, ele continuou investindo e perdendo, mas mesmo assim foi implacável. Sua persistência não valeu a pena. Ele perdeu tudo o que tinha e até fugiu da família por dois dias por vergonha. Jesse Livermore nunca se recuperou dessa perda - ele acabou tirando sua vida.

Sua habilidade de investir lhe trará dinheiro, mas você precisa mais do que habilidade para sustentar a riqueza.

Investir é um jogo arriscado com potencial para altas recompensas. Mas se você ficar ganancioso e atirar para obter essas grandes recompensas muito rapidamente, corre o risco de perder seu dinheiro. Os mestres deste jogo entendem isso, então eles jogam com o longo prazo em vista. Eles optam por aumentar seus ganhos ao longo do tempo, em vez de lucros rápidos e não garantidos.

Veja Warren Buffet. No momento em que escrevi isso, ele valia US$ 84,5 bilhões, mas US$ 84,2 bilhões só vieram após seu aniversário de 50 anos. E ele investe desde os 10 anos. Seu segredo é a composição. Ele é um investidor habilidoso, sem dúvida, mas sua perspicácia por si só não teria sido suficiente.

Quando você tem uma meta de longo prazo e continua acumulando uma boa taxa anual, você tem mais chances de construir riqueza sustentável do que outra pessoa que está apenas interessada em ganhos rápidos.

4. O código da felicidade

Enquanto pesquisava para seu livro; 30 Lições para Viver, Karl Pillemer descobriu algo impressionante. Ele pediu a mil americanos idosos que compartilhassem as lições mais importantes que aprenderam ao longo dos anos. Nenhum deles falou sobre a felicidade da maneira que a vemos hoje em dia.

De todas as pessoas entrevistadas, nem uma disse que o segredo da felicidade era ganhar mais dinheiro do que a pessoa que mora ao seu lado. Ninguém disse que seguir uma carreira bem remunerada por dinheiro e prestígio o faria feliz.

E se tudo isso for verdade – o que é – então parece que estamos perdendo alguma coisa. Muitas pessoas acreditam firmemente que mais dinheiro as tornaria pessoas mais felizes. Eles dependem de todas as suas esperanças de felicidade em um aumento em seu salário mensal e, portanto, vivem vidas muito infelizes.

De acordo com os americanos entrevistados, o que os fazia felizes era ter relacionamentos significativos, passar tempo de qualidade com a família e fazer parte de algo maior que eles mesmos. Quando você perceber que várias pesquisas científicas apoiam esses pontos, você vai querer levá-los a sério.

É desastroso ancorar sua felicidade em coisas – especialmente coisas que você ainda não tem – porque você pode nunca tê-las. Mas quando você dá mais valor a relacionamentos e causas, percebe que se torna uma pessoa muito mais feliz.

5. Não pretenda ser rico, pretenda ser rico

A diferença entre riqueza e riqueza está além da semântica. As riquezas são o que você vê como um observador externo, mas a riqueza geralmente está escondida.

Alguém que mora em uma casa no valor de $ 200.000 é rico. Mesmo que eles tenham emprestado para conseguir a casa, pelo menos eles têm que estar ganhando uma renda alta para poder pagar sua dívida. Mas isso não é riqueza. Riqueza é quando você tem $ 200.000 em dinheiro ou ativo que ainda não gastou.

Quando as pessoas dizem que querem ser milionárias, elas querem dizer que querem gastar como os milionários. Mas se você tem alguns milhões e você gasta todos eles em seus desejos, quem gasta milhões, não um milionário.

Riqueza é o dinheiro que você economiza e investe. São os ativos que você possui. E é isso que as pessoas não veem. O que a maioria das pessoas vê é a exibição de riquezas e qualquer um pode parecer rico. Na verdade, muitas pessoas que parecem ricas na verdade estão falidas.

Não compre coisas que você não precisa mostrar para pessoas que nem se importam com você. O conselho é sensato, mas as pessoas o desobedecem todos os dias.

A razão pela qual as pessoas compram coisas extravagantes de que não precisam é porque sentem que atrairão respeito e admiração. Mas adivinhem? Raramente acontece. Quando as pessoas veem você dirigindo um carro caro na rua, elas não pensam em você imediatamente. Eles podem ter a ideia de que você é rico, mas isso não se traduz em respeito por você. O oposto geralmente acontece: eles usam o carro que você está dirigindo para medir seu próprio sucesso e alimentar sua vontade de alcançar mais. Dito de outra forma, eles não estão pensando em respeitá-lo, eles estão desejando poder ser você.

Portanto, não faz sentido impressionar as pessoas às suas próprias custas. Concentre-se em construir riqueza, não em mostrar riquezas que você não pode pagar.

6. Conclusão

A incerteza é a natureza da vida. Fazemos o nosso melhor para prever resultados e delinear nossas ações em vez deles. Mas isso não significa que as coisas sempre serão do nosso jeito.

A vida acontece e devemos aprender a ajustar de acordo. Se você fez certas projeções para seus investimentos e elas saíram como você imaginou, ótimo. Mas quando isso não acontece, é importante subir rapidamente e mudar os planos.

É por isso que os investidores não devem ter nenhum custo irrecuperável. Não faz sentido ficar com um portfólio porque você investiu muito tempo e dinheiro nele. Seja flexível o suficiente para fazer alterações quando não estiver funcionando.

Lembre-se do capítulo um – as pessoas às vezes tomam decisões financeiras malucas, mas ninguém é maluco. Estamos todos limitados por nosso conhecimento, experiência e o estado do mercado em que estamos negociando. Ajuda procurar orientação de pessoas mais experientes do que você quando não tiver certeza de um movimento específico. Essa pessoa pode ser um amigo, consultor financeiro ou alguém de um clube de investimentos ao qual você pertence. Não importa. O que importa é que eles tenham experiência suficiente para orientá-lo.

Falando em clubes de investimento, existem muitos deles online e offline. Encontre alguns para se juntar se você não faz parte de nenhum. Você teria que pagar uma taxa regular para a maioria, mas eles sempre valem o dólar.

Palavras finais. Proteja sua felicidade a todo custo: fique longe de negócios obscuros, não persiga o dinheiro e sempre crie tempo para a coisa importante em sua vida, porque no final, para que serve o dinheiro se você não pode aproveitá-lo?

Tente isso

Junte-se a um clube de investimento online ou encontre um em seu estado que se reúna regularmente.